Por qué Otros Se Hacen Cada Vez Más Ricos A Tu Costa: … Y Qué Responsabilidad Tiene El Estado Y Cómo Juega Con Nuestro Dinero— Philipp Bagus & Andreas Marquart / Warum andere auf Ihre Kosten immer reicher werden: … und welche Rolle der Staat und unser Papiergeld dabei spielen ( Why Others become increasingly wealthy at your expense: … and what responsibility the State has and how it plays with our money) by Philipp Bagus & Andreas Marquart

Lo interesante del libro es que explica realidades complejas en forma simple pero no sería exacto. Lo que denuncia es que hay una complejidad artificial destinada a que no se conozcan un conjunto de principios sumamente simples. Esos principios no sólo sirven para explicar la crisis económica pasada sino, más importante, para explicar por qué se producirá la próxima.
Asimismo, este sistema genera falsas señales en forma de bajas tasas de interés que invitan a los empresarios a realizar un trasvase de recursos productivos de etapas cercanas al consumo hacia etapas alejadas. Sin la disposición de la sociedad a la renuncia de consumo presente con miras a un mayor consumo futuro, estas inversiones están condenadas a convertirse en errores masivos de inversión, dando pie a períodos de recesión que culminan invariablemente con destrucción masiva de capital y daños sociales irreparables.
Claro que la teoría de la Escuela Austríaca no es popular. Al monopolista de la coacción no le interesa promover la verdad científica a través de su monopólico sistema educativo. A los políticos y funcionarios públicos se les ajusta mucho mejor el pensamiento keynesiano que el incómodo método austríaco.
En fin, recomiendo este entretenido y sencillo libro, que aunque no se siente al leerlo, está cargado de teoría económica, en gran parte fruto de la inspiración de Ludwig von Mises, condimentada con las genialidades que el profesor Huerta de Soto hizo llegar a uno de sus mejores discípulos y promesas de la Escuela Austríaca de Economía: el profesor Philipp Bagus.
La hipótesis sobre por qué la expansiva desigualdad que están experimentando muchas sociedades cabe atribuírsela a la desastrosa gestión monetaria que han venido desarrollando todos los Estados del planeta durante las últimas décadas. Más en concreto: la destrucción del patrón oro en todas las economías mundiales ha permitido que los Estados incentiven, a través de sus bancos centrales, el proceso de expansión del crédito por parte de un sistema bancario que practica la reserva fraccionaria; esa multiplicación abaratada del crédito provoca dos efectos adversos, la inflación y el ciclo económico, que dañan especialmente a los ciudadanos más humildes: la inflación erosiona los salarios reales de los trabajadores y los pequeños patrimonios de los ahorradores, mientras que las crisis económicas se ceban con los tramos más débiles de la sociedad.
La tesis de Marquart y Bagus es provocadora, impactante y polémica: una de las principales causas del incremento de la pobreza y de la desigualdad en Occidente es el inflacionismo monetario promovido por el monopolio estatal sobre la moneda. Por tanto, si el dinero regresara a las manos de la sociedad civil, del libre mercado, la desigualdad comenzaría a decrecer o, al menos, dejaría de incrementarse por este motivo.
La fortísima inflación entre los bienes de consumo empujó a los españoles a convertirse en propietarios de vivienda, hasta el punto de que hoy más del 80 por ciento de las familias residen en una vivienda de su propiedad. A su vez, la inflación de activos desde finales de los años ochenta hasta 2007 hizo que el precio de esas viviendas se disparara, de modo que el incremento de la riqueza agregada en España se distribuyó entre la mayoría de familias en lugar de concentrarse en unas pocas. Y gracias a ello, la desigualdad en la distribución de la riqueza de nuestro país ha descendido ligeramente durante las últimas tres décadas, hasta convertir a España en una de las sociedades occidentales con una menor desigualdad patrimonial.

El marco del libro es la historia de un pequeño pueblo. Los dos autores representan gráficamente una ciudad de gente trabajadora, ambiciosa y ahorrativa.
-Al principio se cuenta cómo las familias individuales ejercen su oficio, producen los productos más diversos y el comercio a través del intercambio natural.
-Se muestra sensible, que el trueque es lento y laborioso, crea finalmente – de forma espontánea por las interacciones de las personas – el intercambio indirecto significa “dinero” en forma de “oro”, “oro”, como bueno para la fabricación de joyas (esto está en demanda en todas partes) es un bien de valor estable, que puede ser fácilmente utilizado como un medio de intercambio indirecto.
-El uso del “dinero” trae enormes ventajas de tiempo para la gente de la pequeña ciudad. Utilizan este ahorro de tiempo a propósito en la diferenciación de la división del trabajo. El suministro de bienes y servicios está creciendo de manera constante y que los productos son constantemente más barato, por lo que la prosperidad crece de manera constante, individual y colectivamente en la pequeña ciudad.
-Los dispositivos de almacenamiento de los joyeros que son como artesanos directamente con “oro” como “materia prima”, como “material” a trabajar para sus productos, que se utiliza como depósito de la custodia del “dinero” de los habitantes de la pequeña ciudad. En la presentación del certificado de depósito, un residente recibe de vuelta su casa almacenada.
-En el momento en el comprobante de depósito se utiliza siempre para ser más a menudo que una “compensación monetaria” para el intercambio, ya que estos certificados de depósito fáciles de transportar que el “oro” – el proyecto de ley se descubre y joyeros convertirse en bancos.
-El comercio y el cambio florecen en la pequeña ciudad – hasta que los joyeros se vuelven deshonestos. Porque se han dado cuenta de que no se solicita constantemente todo el “oro” en el depósito, sino solo una parte. Y así, los joyeros comienzan a circular un múltiplo de billetes de depósito (= billetes) como si hubiera “oro” en el depósito. La “oferta de dinero” se ha ampliado sin aumentar de manera correspondiente la “cantidad de oro real”.
-Las consecuencias no son suficientes. La “oferta de dinero” incrementada (descubierta) se enfrenta a un suministro de bienes más o menos no disminuido y esto conduce a aumentos de precios con el tiempo. Los joyeros (banqueros) se enriquecen a costa del resto de la población de la ciudad.
-la gente de la pequeña ciudad son ahora sospechosas, van a tratar cada vez más sus facturas entre los joyeros (banqueros) redimir y mantenerse en stock. entonces uno de los banqueros, que pueden tener muy fuerte se jugó, incapaces de satisfacer la Einlöseverpflichtungen, a continuación, comienza una carrera: Todo el mundo quiere disolver sus carteras y redimir las notas. Pero no todos los billetes pueden canjearse (ya que muchos no están cubiertos). Resultado: los banqueros quiebran y algunos de los habitantes de la ciudad no reciben “oro”, pero permanecen sentados en un papel sin valor.
-La pequeña ciudad está ubicada en un estado gobernado por un rey. Ha observado los procesos en torno a los billetes y ha sacado conclusiones ventajosas de ellos. Puede usar los bancos para sus propios fines, para la financiación de su hogar. Por ejemplo, por los bancos que emiten billetes descubiertos para sus pagarés; Por decreto el rey legaliza la malversación y la quiebra de los banqueros. El rey, sin embargo, ahora está jugando con los bonos no garantizados a ‘Rey social ‘de sus temas’ dar “muchos beneficios, pero también satisface otro lado sus propios intereses.
-Los beneficios pagados por los sujetos tan pronto como una carrera por el “oro” en el depósito comienza de nuevo y queda claro que tanto “oro” no está en stock.
-El rey (= gobierno) es, para que algo no suceda constantemente, actuar; con varias medidas, por ejemplo. Como prohibición de la propiedad privada de oro, quitar el Einlöseverpflichtungen o suprimir por completo el patrón oro de las notas para explicar las cuentas a la suela, “dinero” legalmente válida.
-Este “dinero (en papel)” puede y va a multiplicar al rey de forma arbitraria y con pies de flota. Nuevamente por sus propios intereses particulares y, por supuesto, como un “rey social” sus súbditos con muchos “beneficios” llenan por la fuerza.
-En un sistema de este tipo se desinhibido por límites naturales – siempre vale menos “dinero (papel)” que, debido a que el suministro de papel moneda se infla más y más en – como la cantidad existente de oro. En lugar de la planificación y el ahorro a largo plazo, la gente se olvidará de la acción a largo plazo, satisfacer sus deseos con tarjeta de crédito y tienen que pasar mucho tiempo en absoluto para encontrar oportunidades de inversión que contribuya a asegurar la supervivencia de sus activos en términos reales.
-De las personas trabajadoras, ambiciosas y ahorrativas de la pequeña ciudad ahora se ha convertido en lo opuesto al “rey social” y su dinero de papel. Las personas han tenido que adoptar la mentalidad de los jugadores: el ahorro y el presupuesto convencionales se han vuelto irracionales, es racional estar endeudado y asumir mayores riesgos. En general, la gente se ha empobrecido, excepto por el “rey social” y esto actúa de manera íntima y abiertamente.

Conclusión: El libro es una excelente introducción a la teoría monetaria de la “Escuela de Economía de Viena”, que ilustra bellamente cómo los gobiernos, junto con los cómplices, son depredadores y se enriquecen a expensas de la población. Por lo tanto, nuevamente: se eligió un título inteligente para el libro, porque un libro titulado “Introducción a la teoría del dinero …” ciertamente no tentará al lego económico, ¡quien quiere abordar el libro e informar!.

El presidente del Deutsche Bundesbank: Jens Weidmann. En un discurso que suscitó mucho interés, pronunciado en septiembre de 2012, dijo lo siguiente:
Sin embargo, ese dinero que llevamos encima en forma de billetes y monedas [se refería al euro] ya no tiene nada que ver con el dinero mercancía. El vínculo con las reservas de oro ya no existe desde que, en el año 1971, se suprimió la vinculación del dólar con el oro. Dicho brevemente: el dinero actual ya no está cubierto por ninguna clase de valores reales. Los billetes de banco son papel impreso —los expertos sabrán que en el caso del euro, en realidad, se trata de algodón—, y las monedas son metal acuñado. Que los billetes de banco y las monedas sean aceptados en la vida diaria como medio de pago tiene que ver con que son el único medio de pago legal. A fin de cuentas, la aceptación del papel moneda se basa primordialmente en que la población confía en poder hacer compras de nuevo con el papel moneda recibido.
Bien claro lo dice. Tú mismo lo has leído: «[…] ya no tiene nada que ver con el dinero mercancía […] no está cubierto por ninguna clase de valores reales […] se basa en que la población confía […]».
Es curioso, ¿no? El presidente del Deutsche Bundesbank reconoce abiertamente que detrás de nuestro dinero no se oculta ningún valor real y su valor sólo se basa en la confianza.
El dinero que usamos actualmente, el que tenemos que usar, es dinero malo y no se basa en el acuerdo voluntario de las personas. Nuestro sistema monetario es un mero sistema de papel moneda. Por cierto, mientras tanto, todas las monedas del mundo son pura moneda de papel. El último vínculo del dinero con el oro se disolvió en el año 1971, cuando Richard Nixon, entonces presidente de Estados Unidos, suprimió de la noche a la mañana la canjeabilidad de 35 dólares por una onza de oro.

Con el fin de crear los medios para sufragar el enorme y siempre creciente gasto público, necesario, sobre todo, para financiar el «Estado del bienestar», los gobiernos, en lugar de aumentar los impuestos, optan por la vía del endeudamiento. Así, los ciudadanos no perciben directamente las cargas fiscales. La relación entre el endeudamiento público y sus consecuencias —redistribución de los ingresos y los patrimonios, así como pérdida del poder adquisitivo— se enmascara con habilidad. Así se aclara por qué a los políticos les gusta tanto el papel moneda.
El dinero estatal y la inflación han creado un sistema financiero inestable y corrupto del que cada vez dependen directa o indirectamente más personas, pero al que sólo el Estado puede rescatar en casos de emergencia, cada vez más recurrentes. Cada vez más gasto público tiene por consecuencia una dependencia cada vez mayor de las personas. El poder del Estado aumenta y se afianza cada vez más. La gente, corrompida por el dinero estatal malo, acepta, por miedo a perder sus posesiones, que se siga imprimiendo dinero sin cesar y cierra los ojos ante la inevitable catástrofe.

Nadie ha formulado la importancia de todo esto con más acierto que Ludwig von Mises en su obra Burocracia: gestión empresarial frente a gestión burocrática. De ahí que le concedamos la última palabra:
La finalidad que se persigue al difundir los estudios económicos en círculos más amplios de la población no es la de convertir a todas las personas en economistas. La idea es armarlas para que desempeñen sus funciones como ciudadanos del Estado en la vida en común. El conflicto entre capitalismo y totalitarismo, de cuyo desenlace depende el destino de la civilización, no lo decidirán ni las guerras civiles ni las revoluciones. Es una guerra de ideas. La opinión pública será la que decidirá sobre la victoria o la derrota.

The interesting thing about the book is that it explains complex realities in a simple way but it would not be exact. What he denounces is that there is an artificial complexity destined so that a set of very simple principles is not known. These principles not only serve to explain the past economic crisis but, more importantly, to explain why the next one will occur.
Likewise, this system generates false signals in the form of low interest rates that invite entrepreneurs to transfer productive resources from stages close to consumption to distant stages. Without the willingness of society to waive present consumption with a view to greater future consumption, these investments are doomed to become massive investment errors, leading to periods of recession that invariably culminate with massive destruction of capital and irreparable social damage .
Of course, the theory of the Austrian School is not popular. The monopolist of coercion is not interested in promoting scientific truth through its monopolistic educational system. Politicians and public officials are much better adjusted to Keynesian thinking than the uncomfortable Austrian method.
Anyway, I recommend this entertaining and simple book, which although not felt to read, is loaded with economic theory, largely inspired by Ludwig von Mises, seasoned with the genius that Professor Huerta de Soto did reach one of his best disciples and promises of the Austrian School of Economics: Professor Philipp Bagus.
The hypothesis about why the expansive inequality that many societies are experiencing can be attributed to the disastrous monetary management that all the States of the planet have been developing during the last decades. More specifically: the destruction of the gold standard in all world economies has allowed States to incentivize, through their central banks, the process of credit expansion by a banking system that practices fractional reserves; This cheaper multiplication of credit causes two adverse effects, inflation and the economic cycle, which especially harm the most humble citizens: inflation erodes the real wages of workers and the small patrimonies of savers, while economic crises are with the weakest sections of society.
The thesis of Marquart and Bagus is provocative, shocking and controversial: one of the main causes of the increase in poverty and inequality in the West is the monetary inflationism promoted by the state monopoly on the currency. Therefore, if the money returned to the hands of civil society, the free market, inequality would begin to decrease or, at least, stop increasing for this reason.
The very strong inflation among consumer goods pushed Spaniards to become homeowners, to the point that today more than 80 percent of families reside in a home they own. At the same time, asset inflation from the end of the eighties until 2007 caused the price of these homes to skyrocket, so that the increase in aggregate wealth in Spain was distributed among most families instead of concentrating on few. And thanks to this, inequality in the distribution of wealth in our country has declined slightly during the last three decades, until Spain became one of the western societies with less equity inequality.

The frame of the book is the story of a small town. The two authors represent graphically a city of working, ambitious and thrifty people.
-At the beginning it is told how individual families exercise their trade, produce the most diverse products and trade through natural exchange.
-It is sensitive, that barter is slow and laborious, finally creates – spontaneously by the interactions of people – the indirect exchange means “money” in the form of “gold”, “gold”, as good for the manufacture of jewelry (This is in demand everywhere) It is a good of stable value, which can be easily used as a means of indirect exchange.
-The use of “money” brings enormous advantages of time for the people of the small city. They use this time saving by the way in differentiating the division of labor. The supply of goods and services is growing steadily and the products are constantly cheaper, so that prosperity grows steadily, individually and collectively in the small town.
-The storage devices of jewelers who are like artisans directly with “gold” as “raw material”, as “material” to work for their products, which is used as custody deposit of the “money” of the inhabitants of the small city. At the presentation of the certificate of deposit, a resident receives back his stored house.
-At the time the deposit slip is always used to be more often than a “monetary compensation” for the exchange, since these certificates of deposit are easy to transport than the “gold” – the bill is discovered and jewelers become in banks.
– Trade and change flourish in the small city – until the jewelers become dishonest. Because they have realized that all the “gold” in the deposit is not constantly requested, but only a part. And so, jewelers begin to circulate a multiple of deposit notes (= bills) as if there was “gold” in the deposit. The “money supply” has been extended without correspondingly increasing the “actual gold amount”.
-The consequences are not enough. The increased “supply of money” (uncovered) faces a more or less undiminished supply of goods and this leads to price increases over time. The jewelers (bankers) are enriched at the expense of the rest of the population of the city.
-the people of the small town are now suspicious, they are going to try their invoices more and more among the jewelers (bankers) to redeem and keep in stock. then one of the bankers, who may have very strong was played, unable to meet the Einlöseverpflichtungen, then a race begins: Everyone wants to dissolve their portfolios and redeem the notes. But not all tickets can be redeemed (since many are not covered). Result: the bankers go bankrupt and some of the inhabitants of the city do not receive “gold”, but they remain seated in a paper without value.
-The small city is located in a state governed by a king. He has observed the processes around the notes and has drawn advantageous conclusions from them. You can use banks for your own purposes, to finance your home. For example, by banks that issue overdrafts for their promissory notes; By decree the king legalizes the embezzlement and bankruptcy of the bankers. The king, however, is now playing with unsecured bonds to ‘social King’ of his subjects ‘give’ many benefits, but also satisfies another side his own interests.
-The benefits paid by the subjects as soon as a race for the “gold” in the deposit begins again and it is clear that so much “gold” is not in stock.
-The king (= government) is, so that something does not happen constantly, act; with several measures, for example. As a ban on private gold property, remove the Einlöseverpflichtungen or completely delete the gold standard from the notes to explain the accounts to the sole, legally “money” valid.
-This “money (on paper)” can and will multiply the king arbitrarily and with fleet feet. Again for his own particular interests and, of course, as a “social king” his subjects with many “benefits” fill by force.
– In a system of this type uninhibited by natural limits – it is always worth less “money (paper)” than, because the supply of paper money is inflated more and more in – like the existing quantity of gold. Instead of planning and long-term savings, people will forget about long-term action, satisfy their wishes with a credit card and have to spend a lot of time at all to find investment opportunities that help ensure the survival of your assets in real terms.
-From the hard-working, ambitious and thrifty people of the small town has now become the opposite of the “social king” and his paper money. People have had to adopt the mentality of the players: the conventional savings and budget have become irrational, it is rational to be indebted and take on greater risks. In general, people have become impoverished, except for the “social king” and this acts intimately and openly.

Conclusion: The book is an excellent introduction to the monetary theory of the “Vienna School of Economics”, which beautifully illustrates how governments, along with accomplices, are predators and are enriched at the expense of the population. Therefore, again: an intelligent title was chosen for the book, because a book entitled “Introduction to the theory of money …” certainly will not tempt the economic layperson, who wants to approach the book and inform!.

The president of the Deutsche Bundesbank: Jens Weidmann. In a speech that aroused much interest, delivered in September 2012, he said the following:
However, that money we carry on in the form of bills and coins [referring to the euro] has nothing to do with merchandise money. The link with gold reserves no longer exists since, in 1971, the link between the dollar and gold was abolished. Briefly stated: the current money is no longer covered by any kind of real values. Banknotes are printed paper – experts will know that in the case of the euro, in reality, it is cotton – and the coins are metal coins. The fact that banknotes and coins are accepted in daily life as a means of payment has to do with the fact that they are the only means of legal payment. At the end of the day, the acceptance of paper money is based primarily on the fact that the population trusts to be able to make purchases again with the paper money received.
Clearly says it. You yourself have read it: «[…] it has nothing to do with merchandise money […] it is not covered by any kind of real values ​​[…] it is based on the fact that the population trusts [. ..] ».
It’s funny, is not it? The president of the Deutsche Bundesbank openly recognizes that behind our money no real value is hidden and its value is based only on trust.
The money that we currently use, the money we have to use, is bad money and is not based on the voluntary agreement of the people. Our monetary system is a mere system of paper money. By the way, meanwhile, all the world’s currencies are pure paper currency. The last link of money with gold was dissolved in 1971, when Richard Nixon, then president of the United States, abolished the exchange rate of 35 dollars for an ounce of gold overnight.

In order to create the means to pay for the enormous and ever-increasing public expenditure, necessary, above all, to finance the “welfare state”, governments, instead of increasing taxes, opt for the way of indebtedness. Thus, citizens do not directly perceive the fiscal charges. The relationship between public indebtedness and its consequences -redistribution of income and assets, as well as loss of purchasing power- is masked with skill. This clarifies why politicians like paper money so much.
State money and inflation have created an unstable and corrupt financial system that increasingly depend directly or indirectly more people, but which only the State can rescue in cases of emergency, increasingly recurrent. Increasingly public spending has as a consequence an increasing dependence on people. The power of the State increases and strengthens more and more. People, corrupted by bad state money, accept, for fear of losing their possessions, to continue printing money without ceasing and close their eyes to the inevitable catastrophe.

Nobody has formulated the importance of all this with more success than Ludwig von Mises in his work Bureaucracy: business management versus bureaucratic management. Hence, we grant you the last word:
The purpose of disseminating economic studies in wider circles of the population is not to convert all people into economists. The idea is to arm them to perform their functions as citizens of the state in life together. The conflict between capitalism and totalitarianism, on whose outcome the fate of civilization depends, will not be decided by civil wars or revolutions. It is a war of ideas. Public opinion will decide on victory or defeat.

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