Se Vende Banco Por 1€ —Manuel Medina / Bank For Sale On 1 € by Manuel Medina (spanish book edition)

Un interesante libro que habla sobre los cambios en España del sistema financiero acelerado por la crisis aunque no comparto los logros de De Guindos antiguo ministro de economía y más ideas.
Hasta el final del siglo XX, las cajas de ahorros que no podían acudir a los mercados de capitales para aumentar sus recursos propios, como hacía la banca, fueron capitaneadas, a partir de la ley de 1985, por las corporaciones locales, que ejercieron en muchas ocasiones como auténticas conexiones políticas con los partidos dominantes en las plazas y comunidades, donde unos conseguían la mayoría y otros la perdían. Sin apenas darnos cuenta, las cajas de ahorros se acoplaban al poder político del momento o, más bien, el poder político se acoplaba a las cajas, y la representación de sus órganos simpatizaba sin mucho esfuerzo con el color del partido político dominante (sirvan de muestra los gobiernos de Andalucía y Madrid, entre otros).
Si en muchos de los artículos de la ley de 1985 se repetía que los gobiernos de las cajas tenían que democratizarse, ahora que ha pasado más de un cuarto de siglo hemos podido asistir a la desaparición de casi todas ellas, quedando operativas solo dos de las menos conocidas: Caixa Ontinyent, con sede en Onteniente (Valencia), y Colonya Caixa Pollença (Mallorca). La primera cuenta en la actualidad con 49 oficinas, todas ellas en la Comunidad de Valencia.

La banca de los años setenta gozaba de un gran prestigio, incluso a nivel internacional. Bajo el control del Banco de España, fue abriéndose camino en el mercado y lentamente consiguió brillar a nivel internacional por su solidez y buen gobierno (gracias, por ejemplo, a la ley de 1985 sobre la democratización de las cajas de ahorros, también al Consejo Superior Bancario creado por ley en 1946 y suprimido por la Ley 3/1994).
Las cajas son principalmente a las que más ha perjudicado la crisis financiera.
El 30 de junio de 2017, Unicaja debutó en Bolsa con cierta resistencia a la baja y más bien conservando una cotización aparentemente sólida y esperada. Incluso se permite presumir como Banco Unicaja dentro de la Bolsa de Madrid, con una tendencia alcista en los primeros días de su estreno; sin embargo, el 31 de julio se publicaba que al 30 de junio había ganado un 38 % menos que en el ejercicio anterior, luego los resultados no respaldaban su aparente solidez, si bien es pronto para sacar conclusiones.
Lo que ya sabemos seguro es que, a excepción de algunas cajas de ahorros, casi todas las demás no han podido remontar el vuelo y en casos concretos incluso han desaparecido, se han nacionalizado, se han fusionado, han cambiado su denominación o se han quedado en meras fundaciones, a excepción de las ya mencionadas Caixa Ontinyent y Colonya Caixa Pollença.
La historia de las cajas ha hecho mucho daño a la sensibilidad popular al dudar de todas ellas. Su primer objetivo se centraba en el carácter social de sus medios y fines; sin embargo, la pluralidad de sus representantes legales no lo llevaron a la práctica exactamente, y este incumplimiento ha desembocado, con el paso de los años, en una de las crisis más perversas y duras de toda nuestra historia financiera y civil. La conversión en bancos fue un acierto al exigir otro control más severo y al garantizar la actuación financiera a los más saneados y solventes, mientras que el resto fueron nacionalizados (caso de Bankia). Asimismo, el Estado supervisaba, mediante los órganos competentes, el saneamiento o la desaparición de los que no cumplían las exigencias del sistema financiero europeo y del propio Banco de España.
La confianza en la credibilidad del sector se ha perdido a tal velocidad, que costará tiempo recuperar las buenas formas y costumbres que tanto engrandecieron esta noble profesión.

La Caixa es la antigua Caja de Ahorros y Pensiones para la Vejez, y fue fundada por Francesc Moragas i Barret el 16 de abril de 1904 (inaugurada por el rey Alfonso XIII, siendo su presidente honorífico) para estimular el ahorro y la prevención de ayuda a las clases más desfavorecidas cuya historia está escrita dentro de su obra social y su apoyo a la vejez. En su Consejo de Administración se sientan miembros de la sociedad catalana que conservan con contundencia un órgano directivo que defiende el ahorro y las pensiones de la vejez y la familia y cuya obra social, la más importante de Europa, hace una labor ímproba en favor de las clases sociales más débiles, apoyando cualquier causa a nivel nacional. Asimismo, destaca su labor en el campo de la cultura con la creación de CaixaForum, que tiene representación en toda España y cuya forma de trabajar silenciosa coincide con una idea básica para su presidente: «El bien no hace ruido y el ruido no hace bien».
También las cajas de ahorros tuvieron su origen en los antiguos pósitos y Montes de Piedad. Su principal actividad era la de hacer acopio de grano para prestarlo a los labradores en épocas de escasez con un interés moderado. Los Montes de Piedad nacieron en España en 1835 como instituciones de crédito sin ánimo de lucro cuyo propósito era fomentar el ahorro popular y mitigar las necesidades de las clases más desfavorecidas.
Es importante conocer cómo actuaron unas cajas y otras, pues mientras la mencionada se acogió a las nuevas regulaciones de la ley, la mayor parte de las cajas de ahorros actuaban en los municipios de Andalucía de forma parecida a los conductores de autobuses de línea, bien o mal llamados «corsarios». Aunque el mote nos recuerde a los miembros de la tripulación de un buque con patente de corso, en los pueblos se llamaba así a los chóferes que pasaban con sus autobuses recibiendo todo tipo de encargos que, a su vuelta, iban a recoger los peticionarios en las estaciones donde paraban (una leyenda urbana que aún subsiste en las ciudades pequeñas). De igual manera, o parecida, actuaban los alcaldes y concejales de esas pequeñas ciudades a los que se les encargaba, cuando asistían a las juntas del consejo de la caja de turno, que resolvieran el préstamo o el crédito solicitado por un ciudadano y que, al regresar del consejo, estas autoridades locales comunicaban al solicitante la concesión de lo pedido incluso antes de pasar por la sucursal. Se conocen innumerables casos de lo que explico en CCM (imputación de su presidente), Caja de Ahorros del Mediterráneo (imputación del consejo), Caja Madrid (imputación del presidente y después del consejo de Bankia)… Y así hasta llegar a casi todas. Recordemos que el resultado de las siete cajas agrupadas que formaron el Banco Financiero y de Ahorros, cuando se reformularon las cuentas con pérdidas tan abultadas, reveló que todas ellas, juntas o separadas, tenían un valor cero, incluso con pérdidas de más de 13.000 millones de euros.

La crisis económica derivada en un principio de las hipotecas subprime se extendía por todo el sistema internacional sin excepción. El euríbor se situaba en el 5 %, lo que encarecía el crédito debido a la escasez de liquidez en Europa, y principalmente en España. La crisis inmobiliaria hizo caer a la mayor parte de las empresas que se dedicaban a esta actividad, desaparecieron las agencias inmobiliarias casi en su totalidad y el caos en el sector fue un hecho, más que relevante, preocupante, pues el sistema financiero redujo la concesión del crédito y tuvo que hacer frente a un endeudamiento en el sistema inmobiliario superior a los 325.000 millones de euros de créditos al promotor. El canje de deuda por activos fue permanente y en muchos casos, como se está comprobando, gran parte de estos activos fueron tan tóxicos que su recuperación no superó el 5-10 % de su valor y aún continúan en poder de los fondos mayoritariamente.
Ya en 2017, los reajustes de la economía y los movimientos sociales han ido reorganizando la situación, y hemos entendido que para superar una de las peores crisis de la historia, el mundo ha tenido que responder con contundencia. Posiblemente, después de esta recesión nos espere un desarrollo sostenido y prolongado, donde la palabra «crisis» quede como un concepto histórico e histérico por bastantes años, y muy probablemente las cosas alcancen de nuevo su valor real (si no lo superan en algunos casos). Sin embargo, habrá que dejar anclado en la cordura los terribles efectos que ha producido y no olvidar nunca lo mal que lo ha pasado el conjunto de la sociedad.

CAJA AHORROS DEL MEDITERRANEO (CAM)
La entidad fue adjudicaba al Banco Sabadell por el precio simbólico de un euro, tras unas ayudas superiores a los 5.000 millones de euros del FGD a través de una ampliación de capital en la que se incluía la ayuda del FROB. Así, el Banco CAM quedaba integrado en el Banco Sabadell con fecha 8 de diciembre, dejando de existir como entidad independiente, y en diciembre de 2012 la CAM pasaba a ser una fundación de carácter especial tras disolverse todos sus órganos de gobierno y darse de baja en el registro especial de entidades de crédito del Banco de España. Después del desmantelamiento de toda la organización como entidad financiera, el 9 de abril de 2014 se constituyó la Fundación Caja Mediterráneo.
Ahí concluyó la historia del Banco CAM, cuyos antecedentes habría que buscarlos en los últimos treinta años, cuando la mayor parte de las cajas de ahorros valencianas pasaron a engrosar las listas abiertas de la única caja que las agrupó, y no por un SIP, sino más bien por la conveniencia de los tiempos y a efectos de solidez ante una economía resistente y pujante de la Comunidad Valenciana. El responsable de fortalecer dicha posición ventajosa fue Vicente Sala.
Entre la historia triste de la CAM hay que hacer una mención especial de las pérdidas descubiertas en inversión inmobiliaria por más de 4.000 millones de euros en México en octubre de 2011. A partir de 2012 la mayor parte de sus directivos fueron imputados por la Audiencia Nacional por delitos societarios, de estafa y manipulación del precio de las cosas. Toda la cúpula fue arrestada por operaciones opacas en el Caribe, imputación por dietas no justificadas, apropiación de 47millones de €.
El caso de la CAM y el de Bankia provienen de la misma época, sin embargo este último es un tanto más complejo. En el mes de mayo de 2017 se ha dictado el auto por el que se concluye la instrucción del caso Bankia y se solicita la apertura del juicio oral; los recursos de todas las partes implicadas están en marcha y se ha pedido la apertura del juicio oral para Bankia y sus responsables, aunque se estima que la resolución tarde varios años. Asimismo, tampoco hay que descartar que cuando se dicte sentencia, se plantee la casación ante el Tribunal Supremo; considerando la dificultad del procedimiento y el elevado número de partes implicadas, pueden transcurrir años hasta conseguir una resolución definitiva, si es que no se plantea el recurso extraordinario de amparo ante el Tribunal Constitucional y, subsidiariamente, ante el Tribunal de Estrasburgo.
El Banco de España reconoce que no hubo falseamiento contable y, por tanto, el delito perseguido no está justificado. Hay muchas opiniones a favor y en contra, pero lo más destacado tiene que ver con la decisión del fiscal de mantener la acusación por delito de malversación de 47 millones de euros que el banco repartió como objetivos logrados en su gestión. Por su parte, el Banco de España no aclara que se cometiera este delito, al menos eso reconocieron los peritos, a los que al final se ha adherido el Ministerio Fiscal. Aunque se hable de malversación de esta cantidad, el banco va a costar a los contribuyentes alrededor de 12.000 millones de euros por el momento, porque aún no está cerrado el EPA, que concluye en 2024, por tanto esta cifra todavía puede verse aumentada.
El procedimiento quedó visto para sentencia con fecha 18 de junio de 2017.
5 de junio de 2017 en la Audiencia Nacional, Manuel Meléndez afirmó que las sospechas de los socios del Banco Base (Cajastur, Caja Cantabria y Caja de Extremadura) comenzaron después de que la inspección realizada por el Banco de España en 2010 revelase una reclasificación de riesgos «muy importante» con el consiguiente déficit de provisiones, que hizo que el patrimonio de la caja estuviese muy por debajo de lo previsto al constituir el SIP, aunque tal desfase en dicho momento no superara los 1.000 millones de euros.
Las declaraciones como testigos de los que fueron socios del Banco Base reiteran una ocultación por parte de la CAM, no viendo actuación delictiva ni en el Banco de España ni en la Auditora KPMG.
Las tres cajas abordaron después otro proyecto de fusión, el actual Liberbank, y cuyo ataque de los cortos (actuación de especialistas financieros que con sus propias acciones y otras prestadas venden y hacen caer el valor, y cuando está en mínimos, vuelven a comprar, quedando un beneficio para todos los que intervienen), hizo perder más de un 30-40 % de la capitalización, aunque después del control ejercido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha vuelto a recuperar su estabilidad, al menos mientras dure dicho control.

BANKIA
En toda esta larga historia de Bankia, el más perjudicado ha sido Miguel Blesa porque no supo vivir su propia vida y seguramente quiso imitar la ajena, sin darse cuenta de que cada cual es hijo de su lugar y su tiempo y esclavo de las circunstancias de los recodos del camino. Además, igual también se le olvidó mirar para atrás muchas veces, con lo que perdió definitivamente la orientación del regreso, un camino del que lo tuvieron que recoger ya sin vida, mientras él era libre posiblemente sin saber que lo era.
La ingratitud humana se demuestra en estas horas bajas de la persona, cuando la adulación y la persecución por estar cerca de ella se compensan con la ausencia total, el miedo a salir en la foto.
Miguel Blesa es uno más de los banqueros que han muerto pensando que el dinero era la única forma de encontrar el bien y los caminos del éxito. No me refiero al dinero por el hecho de tenerlo, sino por manejarlo y repartirlo con un interés entre todos aquellos necesitados del preciado metal y que adoran el brillo del oro mientras el becerro reluce, y en cuanto languidece, huyen buscando otro sol que los vuelva a favorecer, olvidando en el mismo acto al que los benefició ayer. Me consta que, ante un empresario del gremio del aceite, no le importó repetir: «A ver quién cae antes, si tú o yo…». Desgraciadamente cayó él. Todos se equivocaron, y se equivocan en forma parecida, por amar en exceso a los demás y esta fuera de su tiempo, pero ahí es donde hay que encontrar al auténtico banquero, que, lejos de parecerlo, siempre piensa como Isidro Fainé al refugiarse en su lema ya mencionado: «El bien no hace ruido y el ruido no hace bien».

La gestión terminal de los fondos o las entidades que todavía conservan la titularidad y el derecho sobre los bienes hipotecados solo trata de conseguir el beneficio de sus cuentas de resultados. Y no son ellos sino sus representantes legales los que deben soportar las escenas dramáticas: les ha tocado ganar la partida conforme a objetivos, sin importarles que la situación ni la causa disminuyan sus beneficios. Una crisis bancaria provoca una gran conmoción en las clases sociales más bajas, que siempre son las que más cobertura mediática despiertan, con casos alarmantes de desahucio, donde nunca falta una plataforma que defienda su paralización «por la fuerza» y lo consigue. Después viene la negociación con el banco o el actor ejecutante, así ocurre todos los días, pero nada se puede hacer más que llegar a un acuerdo con los ejecutores, bien buscando un alquiler social, bien una prórroga de la deuda conforme a las posibilidades del ejecutado.
En definitiva, es una trágica realidad que destruye ilusiones, esperanzas y hasta vidas, y los que la padecen se comparan con aquellos otros que han llevado a la ruina a muchas cajas, bancos y empresas y que, aparentemente, siguen gozando de un bienestar que a los primeros, por lo general los de abajo, no se les permite y por tanto solo les queda la posibilidad de poder gritar en contra de todo, que acaba siendo la única forma de compensar su situación de ruina sobrevenida por su miseria manifiesta.

El Tribunal Supremo, en sentencia 411/2016 (publicada el 17 de junio de 2016), condenó al Banco Popular por la comercialización de este producto, dejando claro que los particulares o empresas que hayan comprado bonos convertibles en acciones tienen que ser expertos en el mercado de valores. Además, por no haber actuado de esta manera, la CNMV sancionó a esta entidad. El Tribunal Supremo advierte y alerta sobre la falta de información de este arriesgado producto financiero, abriendo una vía para demandar al banco muy parecida a la empleada en las inversiones preferentes, pues ya señala el Alto Tribunal que no consta que hubiera información previa, y ni siquiera la información que aparecía en la orden de compra del producto (confeccionada por la misma entidad financiera) era adecuada, puesto que no se explicaba cuál era su naturaleza ni los riesgos que se asumían en función de la fecha de conversión. Así lo establece la sentencia del Tribunal Supremo interpuesta por el Grupo Alcor S.L. por una inversión de 1,5 millones de euros tras la orden de adquisición de valores efectuada el 19 de noviembre de 2010.
La sentencia recoge además que el Banco Popular no informó al Grupo Alcor de los riesgos contraídos, ni tampoco entregó la denominada nota de valores registrada en la CNMV.
La resolución judicial 411/2016 de la Sala de lo Civil refuerza a los afectados por los bonos convertibles, que ya contaban a su favor con la multa de un millón de euros impuesta por la CNMV al Popular. El banco admite que hay 22.000 personas que suscribieron este producto financiero. El agujero económico para la entidad se podría elevar a 700 millones de euros. La base principal es reconocer que el banco no informó de los riesgos a los suscriptores, por lo que de no resolver dicho problema se están arriesgando lo mismo que otras entidades con productos similares; por tanto, los despachos especializados volverán a reclamar de forma masiva la devolución del importe invertido.
Hoy en día, las asociaciones de consumidores y despachos especializados aceptan todos estos casos al observar la poca firmeza en la garantía de recuperación de estos productos que ofrecían tan alta rentabilidad, y no dan tregua a los bancos y las entidades financieras a las que reclaman el importe de la inversión llevada a cabo con manifiesta opacidad.
Nadie entiende cómo es posible que un sistema financiero y bancario pueda ocultar cartera de activos, cuya valoración posiblemente esté desactualizada con precios de los primeros años del siglo, y no se obligue a actualizar los valores porque es más fácil mantenerla en balance de garantía y así se evita provisionar y aflorar las pérdidas que hoy han acabado con su solvencia. Nadie entiende por qué el Banco de España no investiga los activos de morosidad de los bancos y se logra saber de verdad si un banco va bien o mal. Con el nacimiento de la Sareb se traspasaron cerca de 80.000 millones de los activos tóxicos y su contabilización se hizo por el importe de adjudicación sin reparar en si el valor que transmiten es el que realmente tiene el inmueble tóxico o es otro muy diferente; así, cuando se rinden las cuentas, no se sabe cuánto se puede recuperar de la cantidad entregada.
Por tanto, a lo largo de los próximos ejercicios aparecerán nuevas pérdidas.
En consecuencia, los tiempos se abren camino en la era virtual, y como ya he comentado en algún otro libro, cuando transcurra una década habrán nacido tantas nuevas profesiones que aún no somos capaces de imaginar hasta dónde pueden llegar, ni tampoco las aplicaciones surgidas de la digitalización: big data, drones… El mundo se está moviendo a otro ritmo y en parámetros distintos, pero nuestros jóvenes han sabido aferrarse a él; de ellos es el futuro, y a nosotros, los no tan jóvenes, no nos queda otra que acompañarlos si queremos conquistar la parte del mundo que aún nos queda por conocer.

La ocupación en la banca era de 350.000 empleados, y de 150.000 en las cajas; en total, medio millón de puestos de trabajo; en 2017 los datos son distintos: 95.000 empleados de banca y 76.000 empleados de cajas de ahorros, 171.000 en total. Según las estadísticas que se consulten dan un resultado u otro, pero lo cierto es que desde 2008 hasta 2016 la banca y las cajas han despedido a más de 81.000 trabajadores, es decir, un 30 % del total, y mientras que en la eurozona han disminuido en un 6 %, en España la disminución ha sido del 22,9 %, lo que hace presagiar cierto retroceso del sector en la creación de nuevos empleos.
A medida que el tiempo avanza y la mecanización se extiende, es un hecho que las entidades de ahorros dan un resultado negativo en la creación de puestos de trabajo y es algo que no se puede evitar, pues nadie puede ir en contra del futuro. Los avances del mundo moderno y la tecnología caminan reestructurando el sistema financiero e informatizando las oficinas que aún quedan abiertas y que cada día se reducen por su negativa rentabilidad y también porque los clientes prefieren realizar las operaciones desde sus domicilios. Las oficinas bancarias dentro de pocos años quedarán como museos de la actividad mercantil obsoleta donde las viseras y los manguitos lucirán como un símbolo de la antigua banca, colgados sobre las ventanillas de pagos, la realidad nos llevará al dinero de plástico e incluso habrá prohibiciones de usar el dinero en efectivo.
El futuro de la banca y las cajas de ahorros está por llegar, pero el de los empleados se va perdiendo lentamente y solo queda el recuerdo de los años ochenta, cuando los convenios colectivos se negociaban para más de medio millón de empleados y las centrales sindicales mantenían su efervescente poder y su gran hegemonía dentro de las masas sociales. Incluso cuando existían los enlaces sindicales del Sindicato Vertical, su influencia era decisiva en los logros sociales de entonces. Dicho sindicato desapareció a finales de 1977, durante el mandato de Adolfo Suárez. Eran los años de la gran banca y las cajas de ahorros confederadas, cuando ni por asomo se podía pensar que la vida y nosotros mismos cambiaríamos tanto en tan poco tiempo.

En referencia a la crisis en Cataluña, los depósitos son inseguros, al igual que los cambios frecuentes de domicilio social o fiscal. No es habitual que los bancos cambien de domicilio según sea la situación política, pues se arriesgan a contentar a unos y enfadar a otros; en consecuencia, si crecen los ingresos en el lugar acordado para el domicilio social, pueden disminuir en el de origen que se ha abandonado. Una problemática muy sensible que es preferible no poner a prueba para evitar la volatilidad de las operaciones bancarias, así como el tráfico financiero del que se sustenta una actividad tan frágil y seria como es la del mundo del dinero, donde la confianza es uno de los pilares más sólidos con los que cuentan las entidades acreditadas a través de los años y de las que nunca se duda por rigor y seriedad. Todo ello explica la distancia aparente de los banqueros del mundo de la política. Aunque la historia nos ha demostrado que unos y otros siempre están cerca, mezclarse nunca será bueno. El mayor ejemplo de ello, y que he puesto el empeño de demostrar en este libro, es la incursión de las fuerzas políticas locales y territoriales en las cajas de ahorros, que, como todos conocemos, en la última década han acabado desapareciendo y dejando a su paso una gran deuda ante Europa.
Caixabank ha sabido mover rápidamente ficha y ya ha celebrado, con fecha de 23 de octubre de 2017, reunión del Consejo de Administración en Valencia, donde se dieron a conocer unos beneficios hasta septiembre de 1.488 millones de euros, un 58 % más que el año anterior. Igualmente se comentó la existencia de las ya dichas cuentas espejo como una forma de asegurar a todos los clientes sus saldos en la entidad, algo que en ningún momento pusieron en duda ni el mercado ni el sistema financiero. Además, Caixabank ya ha dejado claro que habrá muchas más juntas generales en Valencia, que es donde se ha fijado el nuevo domicilio social. Ídem el Banco Sabadell, la fuga del expresidente a Bélgica, así como el triunfo en votos de los partidos no independentistas, aunque en escaños hayan conseguido mayoría los que defienden la independencia de Cataluña, con la sorpresa de haber sido Ciudadanos la fuerza más votada.
Con varios miembros políticos en la cárcel, y al mes de febrero de 2018 sin que aún no se haya constituido gobierno, el panorama es bastante incierto y bien poco se ha avanzado a la estabilidad de Cataluña.

La nueva abogacía y la nueva procura se intensificaron a partir de la crisis de 2008; desde entonces, no solo las leyes la han cambiado, sino también la mentalidad, las contiendas judiciales, los nuevos tipos penales: blanqueo, corrupción, preferentes… Todo ello era desconocido en el pasado siglo, y tampoco estaba reconocido en la legislación.
Los nuevos tiempos han llegado, por tanto hay que seguir conservando el espíritu prudencial e inteligente del abogado y el procurador responsable, pero sin olvidar el entorno que acompaña al paso del tiempo, donde hay que moverse con menos papeles y más imaginación. Pretender quedarse anclados en lo que fue no nos dejará conseguir lo que queremos ser en este siglo, que corre y corre y puede dejar atrás grandes proyectos que deben concurrir y adaptarse a nuestro presente, tratando de alcanzar el futuro que ya es hoy.

An interesting book that talks about the changes in Spain of the financial system accelerated by the crisis, although I do not share the achievements of Guindos old minister of economics and more ideas.
Until the end of the 20th century, savings banks that could not use capital markets to increase their own resources, as banks did, were captained, as of the 1985 law, by local corporations, which exercised many times as authentic political connections with the dominant parties in the squares and communities, where some got the most and others lost it. Without scarcely realizing it, the savings banks were linked to the political power of the moment or, rather, the political power was coupled to the boxes, and the representation of their organs sympathized without much effort with the color of the dominant political party (serve as shows the governments of Andalusia and Madrid, among others).
If in many of the articles of the 1985 law it was repeated that the governments of the cajas had to democratize, now that more than a quarter of a century has passed, we have been able to witness the disappearance of almost all of them, with only two of the less known: Caixa Ontinyent, based in Onteniente (Valencia), and Colonya Caixa Pollença (Mallorca). The first currently has 49 offices, all of them in the Community of Valencia.

The banking of the seventies enjoyed great prestige, even internationally. Under the control of the Bank of Spain, it made its way into the market and slowly managed to shine internationally due to its solidity and good governance (thanks, for example, to the 1985 law on the democratization of savings banks, also to the Council Superior Banking created by law in 1946 and suppressed by Law 3/1994).
The boxes are mainly those that have harmed the financial crisis the most.
On June 30, 2017, Unicaja debuted on the stock market with some resistance to the downside and rather retaining a seemingly sound and expected quote. It is even allowed to boast as Banco Unicaja within the Madrid Stock Exchange, with an upward trend in the first days of its release; However, on July 31 it was published that as of June 30 it had gained 38% less than in the previous year, then the results did not support its apparent strength, although it is too early to draw conclusions.
What we already know for sure is that, with the exception of some savings banks, almost all the others have not been able to overcome the flight and in some cases have even disappeared, been nationalized, merged, changed their name or have remained in mere foundations, with the exception of the aforementioned Caixa Ontinyent and Colonya Caixa Pollença.
The history of the boxes has done much damage to the popular sensibility by doubting all of them. Its first objective focused on the social character of its means and ends; however, the plurality of its legal representatives did not put it into practice exactly, and this breach has resulted, over the years, in one of the most perverse and harsh crises of our entire financial and civil history. The conversion into banks was a success when demanding more severe control and guaranteeing financial action to the most healthy and solvent, while the rest were nationalized (Bankia case). Likewise, the State supervised, through the competent bodies, the reorganization or the disappearance of those who did not comply with the requirements of the European financial system and the Bank of Spain itself.
Confidence in the credibility of the sector has been lost at such a speed that it will take time to recover the good manners and customs that so magnified this noble profession.

La Caixa is the old Savings and Pensions for Old Age Fund, and was founded by Francesc Moragas i Barret on April 16, 1904 (inaugurated by King Alfonso XIII, being its honorary president) to stimulate saving and prevention of aid to the most disadvantaged classes whose history is written in their social work and their support for old age. In its Board of Directors, members of the Catalan society feel strongly that they maintain a directive body that defends the savings and pensions of old age and the family and whose social work, the most important in Europe, does a tremendous job in favor of the weakest social classes, supporting any cause at the national level. He also highlights his work in the field of culture with the creation of CaixaForum, which has representation throughout Spain and whose way of working silently coincides with a basic idea for its president: “Good does not make noise and noise does not do well »
Also the savings banks had their origin in the old pósitos and Montes de Piedad. Its main activity was to collect grain to lend to the farmers in times of scarcity with a moderate interest. Montes de Piedad was born in Spain in 1835 as non-profit credit institutions whose purpose was to promote popular savings and mitigate the needs of the most disadvantaged classes.
It is important to know how some boxes worked and others, because while the aforementioned one took advantage of the new regulations of the law, most of the savings banks acted in the municipalities of Andalusia in a similar way to the bus drivers of line, well or badly called “corsairs”. Although the nickname reminds us of the members of the crew of a ship with privateering, in the villages the drivers who used to go with their buses were called, receiving all kinds of orders that, on their return, the petitioners would pick up at the stations where they stopped (an urban legend that still exists in small cities). Similarly, or similar, the mayors and councilors of those small towns acted, when they attended the meetings of the council of the shift, which resolved the loan or credit requested by a citizen and that, upon returning from the council, these local authorities communicated to the applicant the granting of the order even before going through the branch. Countless cases are known of what I explain in CCM (imputation of its president), Caja de Ahorros del Mediterráneo (imputation of the council), Caja Madrid (imputation of the president and after the advice of Bankia) … And so on until almost everyone. Recall that the result of the seven grouped boxes that formed the Financial and Savings Bank, when the accounts were reformulated with losses so bulky, revealed that all of them, together or separately, had a zero value, even with losses of more than 13,000 million of euros.

The economic crisis derived from a principle of subprime mortgages extended throughout the international system without exception. The Euribor was at 5%, which made credit more expensive due to the shortage of liquidity in Europe, and mainly in Spain. The real estate crisis brought down most of the companies that were engaged in this activity, the real estate agencies disappeared almost in their entirety and the chaos in the sector was a fact, more than relevant, worrying, as the financial system reduced the concession of credit and had to face a debt in the real estate system higher than 325,000 million euros of credits to the developer. The swap of debt for assets was permanent and in many cases, as is being proven, a large part of these assets were so toxic that their recovery did not exceed 5-10% of their value and they still remain in the hands of the majority of funds.
Already in 2017, the readjustments of the economy and social movements have been reorganizing the situation, and we have understood that to overcome one of the worst crises in history, the world has had to respond with forcefulness. Possibly, after this recession we expect a sustained and prolonged development, where the word “crisis” remains as a historical and hysterical concept for many years, and most likely things will again reach their real value (if not exceeded in some cases ). However, we must leave anchored in sanity the terrible effects it has produced and never forget how badly it has been the whole of society.

SAVINGS OF THE MEDITERRANEAN OFFICE (CAM)
The entity was awarded to Banco Sabadell for the symbolic price of one euro, after a grant of more than 5,000 million euros from the FGD through a capital increase that included FROB assistance. Thus, CAM Bank was integrated into Banco Sabadell on December 8, ceasing to exist as an independent entity, and in December 2012, CAM became a special foundation upon dissolution of all its governing bodies and cancellation. in the special registry of credit institutions of the Bank of Spain. After the dismantling of the entire organization as a financial entity, on April 9, 2014 the Caja Mediterráneo Foundation was set up.
That was the end of the history of Banco CAM, whose background should be sought in the last thirty years, when most of the Valencian savings banks went to swell the open lists of the only box that grouped them, and not by a SIP, but rather for the convenience of the times and solidity effects before a strong and thriving economy of the Valencian Community. The person responsible for strengthening this advantageous position was Vicente Sala.
Among the sad history of the CAM, special mention should be made of the losses discovered in real estate investment of more than 4,000 million euros in Mexico in October 2011. As of 2012, most of its executives were charged by the National Court for corporate crimes, fraud and manipulation of the price of things. All the dome was arrested for opaque operations in the Caribbean, imputation for unjustified diets, appropriation of € 47million.
The case of CAM and Bankia come from the same period, however the latter is somewhat more complex. In May 2017, the order was issued for the conclusion of the Bankia case and the opening of the oral proceeding was requested; the resources of all the parties involved are under way and the opening of the oral trial has been requested for Bankia and those responsible, although it is estimated that the resolution will take several years. Likewise, it should not be ruled out that when a judgment is handed down, a cassation is filed before the Supreme Court; Considering the difficulty of the procedure and the large number of parties involved, it may take years to obtain a definitive resolution, if the extraordinary remedy of amparo is not raised before the Constitutional Court and, alternatively, before the Court of Strasbourg.
The Bank of Spain recognizes that there was no accounting falsification and, therefore, the crime pursued is not justified. There are many opinions for and against, but the most important has to do with the prosecutor’s decision to maintain the charge of embezzlement of 47 million euros that the bank distributed as objectives achieved in its management. For its part, the Bank of Spain does not clarify that this crime was committed, at least that recognized the experts, who in the end has joined the Public Prosecutor. Although this amount is misappropriated, the bank will cost taxpayers around 12,000 million euros for the time being, because the EPA is not yet closed, which ends in 2024, so this figure can still be increased.
The procedure was seen for sentencing on June 18, 2017.
June 5, 2017 at the National Court, Manuel Meléndez said that the suspicions of the Base Bank’s partners (Cajastur, Caja Cantabria and Caja de Extremadura) began after the inspection carried out by the Bank of Spain in 2010 revealed a reclassification of “very important” risks with the consequent deficit of provisions, which caused that the patrimony of the box was much below the foreseen when constituting the SIP, although such lag at that time did not exceed 1,000 million euros.
The statements as witnesses of those who were members of the Base Bank reiterate a concealment on the part of the CAM, not seeing any criminal activity in the Bank of Spain or the KPMG Auditor.
The three boxes then tackled another merger project, the current Liberbank, and whose attack on the shorts (action of financial specialists who with their own shares and other loans sell and make the value fall, and when it is at a minimum, they buy again, remaining a benefit for all those involved), made lose more than 30-40% of the capitalization, although after the control exercised by the National Securities Market Commission (CNMV) has regained its stability, at least while it lasts said control.

BANKIA
Throughout this long history of Bankia, Miguel Blesa has suffered the most because he did not know how to live his own life and surely he wanted to imitate other people’s, without realizing that everyone is the son of his place and time and a slave to the circumstances of his life. the turns of the road. In addition, he also forgot to look back many times, with which he definitely lost the orientation of the return, a path from which they had to pick him up without life, while he was possibly free without knowing that he was.
Human ingratitude is demonstrated in these low hours of the person, when flattery and persecution for being close to her are compensated by total absence, fear of being in the picture.
Miguel Blesa is one of the bankers who have died thinking that money was the only way to find good and the paths to success. I do not mean money for the fact of having it, but for managing it and distributing it with an interest among all those in need of the precious metal and who adore the shine of gold while the calf shines, and as soon as it languishes, they flee looking for another sun to return them to favor, forgetting in the same act who benefited them yesterday. I know that, before a businessman from the oil guild, he did not mind repeating: «Let’s see who falls before, if you or I …». Unfortunately he fell. Everyone was wrong, and they are wrong in a similar way, to love others excessively and this is out of their time, but that’s where you have to find the real banker, who, far from appearing, always thinks like Isidro Fainé when taking refuge in his motto already mentioned: “Good does not make noise and noise does not do well”.

The terminal management of the funds or the entities that still retain the ownership and the right over the mortgaged assets only tries to get the benefit of their income accounts. And it is not them but their legal representatives who must endure the dramatic scenes: they have had to win the game according to objectives, without caring that the situation or the cause diminishes their benefits. A banking crisis causes a great commotion in the lower social classes, which are always the most media coverage awakening, with alarming cases of eviction, where there is always a platform that defends its paralysis “by force” and achieves it. Then comes the negotiation with the bank or the performing actor, this happens every day, but nothing can be done other than reaching an agreement with the executors, either seeking a social rent, or an extension of the debt according to the possibilities of the executed.
In short, it is a tragic reality that destroys illusions, hopes and even lives, and those who suffer from it are compared to those who have ruined many banks, banks and businesses and who, apparently, continue to enjoy a well-being that the former, usually those below, are not allowed and therefore they only have the possibility of being able to shout against everything, which ends up being the only way to compensate for their situation of ruin surmounted by their manifest misery.

The Supreme Court, in ruling 411/2016 (published on June 17, 2016), condemned Banco Popular for the commercialization of this product, making it clear that individuals or companies that have purchased bonds convertible into shares must be experts in the Stock market. In addition, for not having acted in this way, the CNMV sanctioned this entity. The Supreme Court warns and warns about the lack of information on this risky financial product, opening a way to sue the bank very similar to that used in preferred investments, as the High Court already points out that there is no previous information, and neither even the information that appeared in the purchase order of the product (made by the same financial institution) was adequate, since it was not explained what was its nature or the risks that were assumed depending on the date of conversion. This is established in the judgment of the Supreme Court interposed by Grupo Alcor S.L. for an investment of 1.5 million euros after the purchase of securities order made on November 19, 2010.
The judgment also states that Banco Popular did not inform the Alcor Group of the risks incurred, nor did it deliver the so-called securities note registered with the CNMV.
The judicial resolution 411/2016 of the Civil Chamber reinforces those affected by the convertible bonds, which already had in their favor the fine of one million euros imposed by the CNMV to the Popular. The bank admits that there are 22,000 people who subscribed this financial product. The economic hole for the entity could be raised to 700 million euros. The main basis is to recognize that the bank did not report the risks to the subscribers, so if this problem is not resolved, they are risking the same as other entities with similar products; therefore, the specialized offices will return to claim massively the refund of the amount invested.
Nowadays, the associations of consumers and specialized firms accept all these cases, observing the lack of firmness in the guarantee of recovery of these products that offered such high profitability, and they do not give respite to the banks and the financial entities to which they demand the amount of the investment carried out with obvious opacity.
No one understands how it is possible for a financial and banking system to conceal portfolio assets, whose valuation may be outdated with prices of the first years of the century, and not be forced to update the values ​​because it is easier to keep it in balance of guarantee and so it avoids provisioning and surfacing the losses that today have ended with its solvency. Nobody understands why the Bank of Spain does not investigate the assets of delinquency of the banks and it is possible to really know if a bank is going well or badly. With the birth of the Sareb, about 80,000 million of the toxic assets were transferred and their accounting was made for the amount of the award without paying attention to whether the value they transmit is the one that actually has the toxic property or is another very different one; thus, when the accounts are rendered, it is not known how much can be recovered from the amount delivered.
Therefore, new losses will appear over the next few years.
As a result, times open up in the virtual era, and as I have already mentioned in some other book, after a decade will have been born so many new professions that we are not yet able to imagine how far they can go, nor the applications that have arisen from digitalization: big data, drones … The world is moving at a different pace and in different parameters, but our young people have been able to hold on to it; of them is the future, and we, the not so young, have no choice but to accompany them if we want to conquer the part of the world that we still have to know.

The occupation in the bank was 350,000 employees, and 150,000 in the boxes; in total, half a million jobs; in 2017 the data is different: 95,000 bank employees and 76,000 employees of savings banks, 171,000 in total. According to the statistics that are consulted, they give one result or another, but the truth is that from 2008 to 2016 banks and savings banks have laid off more than 81,000 workers, that is, 30% of the total, and while in the eurozone they have decreased by 6%, in Spain the decrease was 22.9%, which indicates a certain decline in the sector in the creation of new jobs.
As time progresses and mechanization is extended, it is a fact that savings entities give a negative result in the creation of jobs and it is something that can not be avoided, because nobody can go against the future. The advances of the modern world and technology are restructuring the financial system and computerizing the offices that are still open and that are reduced every day due to their negative profitability and also because clients prefer to carry out operations from their homes. The banking offices within a few years will remain as museums of obsolete mercantile activity where the visors and cuffs will look like a symbol of the old bank, hung over the payment windows, the reality will take us to the plastic money and there will even be prohibitions of use the money in cash.
The future of banking and savings banks is about to come, but that of employees is slowly being lost and there is only the memory of the eighties, when collective agreements were negotiated for more than half a million employees and trade union centers they maintained their effervescent power and their great hegemony within the social masses. Even when there were trade unions in the Vertical Union, their influence was decisive in the social achievements of the time. This union disappeared at the end of 1977, during the mandate of Adolfo Suárez. Those were the years of the big banking and the Confederate savings banks, when we could not think that life and ourselves would change so much in such a short time.

In reference to the crisis in Catalonia, deposits are unsafe, as are frequent changes of social or fiscal domicile. It is not usual for banks to change their address depending on the political situation, because they risk to please some and upset others; consequently, if the income grows in the place agreed for the registered office, they may decrease in the place of origin that has been abandoned. A very sensitive issue that is preferable not to test to avoid the volatility of banking operations, as well as the financial traffic that supports such a fragile and serious activity as is the world of money, where trust is one of the more solid pillars with which the accredited entities count over the years and of which there is never doubt due to rigor and seriousness. All this explains the apparent distance of the world’s bankers from politics. Although history has shown us that one and the other are always close, mixing will never be good. The greatest example of this, and that I have put the effort to demonstrate in this book, is the incursion of local and territorial political forces into savings banks, which, as we all know, in the last decade have ended up disappearing and leaving his passage a great debt before Europe.
Caixabank has been able to move quickly record and has already held, on October 23, 2017, meeting of the Board of Directors in Valencia, where profits were announced until September of 1,488 million euros, 58% more than the year previous. Likewise, the existence of the aforementioned mirror accounts was mentioned as a way of assuring all the clients their balances in the entity, something that at no time did the market or the financial system question. In addition, Caixabank has already made it clear that there will be many more general meetings in Valencia, which is where the new corporate address has been set. Idem the Sabadell Bank, the escape of the former president to Belgium, as well as the victory in votes of the non-independentist parties, although in seats have achieved a majority those who defend the independence of Catalonia, with the surprise of having been the most voted force Citizens.
With several political members in jail, and the month of February 2018 without a government having been set up yet, the outlook is quite uncertain and little progress has been made towards the stability of Catalonia.

The new advocacy and the new procurement intensified after the 2008 crisis; since then, not only the laws have changed it, but also the mentality, the judicial disputes, the new criminal types: money laundering, corruption, preferences … All this was unknown in the last century, and was not recognized in the legislation either.
The new times have arrived, therefore we must continue to preserve the prudential and intelligent spirit of the lawyer and the responsible solicitor, but without forgetting the environment that accompanies the passage of time, where we must move with fewer papers and more imagination. Pretending to remain anchored in what was will not let us get what we want to be in this century, which runs and runs and can leave behind great projects that must concur and adapt to our present, trying to reach the future that is already today.

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